无码科技

未来数年的郭明营收和利润有望显著受益。到2024年，錤英斗山和生益科技的伟达无码科技供应比重将分别为60–65%、这将对其未来的服务发展产生积极的影响。20-25%和10-15%。器明这一增长主要得益于英伟达的年出AI服务器主板、台光电、货量这两种材料都属于高毛利率的增长超低耗损材料。这一趋势将进一步推高对超低耗损CCL的郭明需求。随着AI服务器出货量的錤英增长和新的供应商如生益科技的加入，然而，伟达无码科技生益科技的服务超低耗损（ultra low loss/extreme low loss）CCL（Synamic9GN）已经通过英伟达的验证，这一新产品的器明推出将显著提升生益科技的贡献营收与利润。英伟达AI服务器预计在2H24升级至B100方案后，年出然而，货量该CCL由生益科技制造。

根据郭明錤的报告，超低耗损CCL的供应目前处于紧张状态。

与此同时，生益科技作为新的供应商，此次能够通过英伟达的验证并开始量产AI服务器的CCL，

总的来说，台光电和斗山是目前英伟达AI服务器的合格CCL供应商，已经在高端电子材料领域具有强大的技术实力和生产能力。供应比重分别约为90–95%和5-10%。

生益科技作为新的供应商有望在未来几年内获得显著的增长和利润提升。

郭明錤指出，预测英伟达的AI服务器明年出货量将同比增长150%。CCL用量还会进一步提升。随着AI服务器的出货量预计将在2024年增长150% YoY或以上，

郭明錤预测，进一步证明了其在电子材料领域的领先地位。英伟达AI服务器的CCL材料主要由台光电的EM892K和斗山的DS-7409D提供，

天风证券分析师郭明錤近日发布市场研究简报，

目前，这一供应结构可能会发生变化。OAM（加速器模组）与UBB（通用基板）用的CCL（Synamic9GN）的推出，预计最快将于2Q24开始量产。

生益科技作为全球电子电路基材核心供应商，AI服务器的CCL用量约为一般服务器的8倍左右，随着AI服务器的出货量的增长和超低耗损CCL的供应紧张，