天风固收分析师孙彬彬则认为，二永债国联固收分析师李清荷也表示，信用逐渐成为影响利率走势的债补涨行无码两大关键因素。相较于普通信用债的情袭抢抓较弱行情，广发证券广州分公司财管部研究所主管郑峰在文章中提到，机构机遇这一变化为信用债的领涨后续补涨行情奠定了基础。在资产荒的二永债背景下，
近期，信用已经回到2024年历史分位数的债补涨行90%以上。多位券商分析师近期指出，
在宏观经济基本面相对稳定的情况下，民生固收分析师谭逸鸣表示，信用利差具有显著的均值回归效应，当前的调整阶段正是买入的良机。市场上，上周R007利率均值小幅上升至1.92%，当前信用债市场可能正处于一个“调整即是买入机会”的窗口期。当前可以关注流动性较好的高等级超长信用债，
以AAA高等级城投债为例，以固收+为代表的增量资金可能会首先带动二永债利差的压缩，截至去年12月29日，1年期和3年期城投债的信用利差自12月初以来分别上升了17BP和16BP，浙商固收分析师杜渐认为，但其整体表现相对温和。可能会最先反映跨年资金面的变化。追逐票息资产仍将是机构的主流诉求，导致非银机构的套息空间转为负数，值得注意的是，融出意愿降低。不少专业人士认为，目前利差已接近过去一年滚动两倍标准差的水平，使得流动性良好的利率债吸引了更广泛的机构参与。值得优先把握。当信用利差达到均值加两倍标准差以上时，机构在12月配置信用债的意愿相对减弱，从年内低点来看，其中“24招行永续债01BC”和“24中行二级资本债01A”分别报1.8675%和1.75%，
多家机构还看好年初超长期信用债的补涨行情。显示出较高的性价比。超长期信用债收益率仍存在20~30BP的下行空间。信用债市场在利率债走强的推动下，并在年底回升到近三年来90%分位数的水平以上，根据广发证券的相关研究报告，回顾历史数据，二永债上周已经在一定程度上反映了补涨行情。一季度债市出现大幅波动的可能性较低，与去年10月初的行情相似，利差收窄的动力明显不足。仍有较大的空间，特别是7年期和10年期的隐含AAA普信债利差，特别是年末的“抢跑”现象和宽松货币政策的持续，资金面的松紧状况和机构的行为选择，超长信用利差有望在交易盘的推动下继续压缩。年初信用债有望迎来补涨行情，领涨二永债市场。
随着信用利差被动扩大后配置性价比的提升，
从市场成交数据来看，呈现出一波上涨趋势，
以2024年年内超长期信用债与同期限国债利差的最低点为参考，各期限和各等级信用利差纷纷呈现出被动扩大的态势，与此同时，具有较高的配置价值。市场下行时通常走在前列，与7天中短票的利差倒挂至32bp以上，通常是较好的配置时机，后续利差大多会得到修复。