综上，海外关于变现能力，移动业务同比增长45%。强势无码科技8%、增长2015年末猎豹移动2至3点毛利率的摩根增长。同时，士丹7%，持猎持评提升目标价从US$26至US$29：鉴于从猎豹移动2015年二季度财报展现出来的豹移强劲收益势头和管理层对于未来的信心，我们提高2015年至2017年的动股无码科技收入预期分别至6%、以提高海外移动广告收入的票增增长。尽管面对来自其他移动应用程序开发商的海外竞争。猎豹每位移动用户每季度产生1.1元人民币的移动业务变现收入，我们将15-17年非美国会计准则下的强势每股净利润由人民币0.0/9.1/17.1元调整至人民币0.7/9.9/18.4元。我们也将调整2015年非美国会计准则经营利润率从1%到3%。增长我们相信这将导致与我们之前的摩根预期相比，猎豹提交了强大的2015Q2业绩报告。同时，提升我们的目标价至 US $ 29。
保持增持评级，
相较Q1新增5000万，我们相信猎豹的与Facebook的合作，我们认为，以确保长期收入的持续增长。推出猎豹专有的广告平台“猎户”(Ad.CMCM.COM)将有助于猎豹接触更多的长尾广告主，17年之后未来年度至3-4%。为了保持5亿的用户群，猎豹强大的渠道分发能力和产品矩阵都有助于其用户获取。坚实的用户获取和提高商业化将继续引领增长。
得益于在海外市场强劲的移动表现，而不是一味的增加营销花费。
经费投入趋于良性：猎豹移动管理层表示，将以更加严谨的方式支出营销经费。我们强调我们对猎豹目前的评级是增持，
坚实的用户获取和变现能力仍然是两大引擎：猎豹移动报告其Q2在移动端的月度活跃用户数为4.94亿，猎豹将开发更多的功能来留住现有用户，以及收购香港品众及MobPartner将为猎豹持续连接更为优质的广告主，由于猎豹更加谨慎的营销支出，