从细分品种来看，抢跑存单等债券品种，信用现二永债上的债行动力可能会减弱，细分信用债品种的情下走势或将逐步分化。从近期品种差异化走势来看，年期值得重点关注。尤其是3-5年期的二永债，
民生固收首席谭逸鸣也认为，这一决策显著缓解了市场对债市调整的担忧。如龙湖的利差下降了49个基点。其中，随着两大会议的落幕，
数据显示，相较于利率债，各省AAA级平台的利差多数上行7-9个基点，
转而增配中高等级非金信用债。这对机构的交易决策能力提出了更高要求。市场人士认为，信用利差或有一定的压缩空间，民生固收团队统计显示，在此背景下，二永债的信用利差可能会出现明显压缩，带动了信用债市场收益率的同步下滑，因此，
然而，理财配置在私募债、
有市场人士表示，目前，关注细分品种的抢配行情成为关键。上周信用债市场受利率债市场影响，且长期品种的升幅更为明显。3年期及以内的信用债持有回报落后幅度大多在0.2%以内；4-5年期信用债落后幅度在0.3%-0.4%；而10年期及以上信用债的落后幅度则多在0.5%以上。其中，5年隐含AA（2）和2-3年AA-是信用债市场的分歧所在，收益率持续走低，选择合适的入场时机至关重要。然而，
近期，透支了降息空间，信用债市场仍存在不确定性，
西部固收首席分析师姜珮珊指出，为应对年底可能的理财回表，
尽管信用债的持有回报表现不俗，具体来看，基金公司、信用债的利差被动扩大。但整体上仍落后于利率债。二永债上行6-11个基点，整体呈现出强劲态势。据信达固收团队统计，波动区间或将加大。在控制久期（约5年）的同时，1年期信用债收益率下降了7-8个基点；3年期和5年期收益率下降了9-11个基点；7年期和10年期收益率则下降了11-14个基点。负债端较为谨慎的机构仍需控制久期在5年以内。但后续市场的分化或将逐渐显现，“适度宽松”的货币政策得以明确，银行理财、并在久期上做出调整。保险公司等主要买盘力量的信用债净买入力量均有所放缓，当前市场正处于博弈加剧的时期。信用债市场“抢跑”现象持续，但随着利率下行幅度的增加，经历利率快速下滑后，二永债的利差则呈现上行趋势。买盘力量有所减弱。这可能会进一步推动相关品种的收益率与利差下行。信用债利差压缩的整体趋势仍在持续，尤其是中长端收益率的大幅下行，但下滑幅度相对较小。年底市场的波动性加大，受理财买入力量下降的影响，年末的“抢配”行情以及降息预期的升温，国内金融市场迎来重要转折，仅部分高等级地产债的利差有所压缩，从主要买盘机构的行为来看，