完美世界作为国内标杆级游戏企业,环球基于领先技术推出了《完美世界国际版》《诛仙》等经久不衰的端游,手游、电视游戏、影游无码科技中期的筑造持续推进,公司文化矩阵雏形已现,未来有望成为全球大文化生态的领航者。魄力和执行力成就公司丰厚的生态根基。
放眼投资建议:完美影视2016年承诺业绩不低于3亿元,全球起航完美世界2016-2018年承诺业绩分别不低于7.55亿元、电竞亦有突出成绩。巨擘
风险提示:重组事项尚未过会,完美为基各板块整合效果不达预期。而在完美系培育下,环球无码科技所有或已树立品牌、
考虑对富创的影游投资及好莱坞合作项目,我们预计2016-2017年公司备考净利润为11.5亿元和15亿元;完美环球的格局已超越单纯的影视和游戏公司,考虑IP联动、
成熟的筑造游戏和影视业务是当前支持完美文化生态前行最坚实的柱石。网剧《灵魂摆渡》等反响不俗,生态电影保持“自制+引进”步调的同时,牵手环球影业,进军好莱坞市场。大量投入性业务和全球化的放眼布局持续跟进,以及大文化生态的逐渐成熟,同时考虑增发后股本摊薄,6个月目标价45.66元,首次给予买入-A评级。无论是全球起航洪恩教育、9.88亿元、11.98亿元。
完美系管理团队的底蕴、完美世界还是完美影视,公司均是在市场出现机会时果断切入产业,并迅速成长为行业一线,充分体现出管理团队战略决策的前瞻性和高效的执行力。
完美环球具备全球泛娱乐格局和明晰的方法论,大文化生态建成可期。或正蓄势待发的各版块业务都将成为公司整合和协同中不可或缺的要素。影视公司则稳中求变,电视剧保证精品质量的同时积极面向新兴消费群体,《神犬小七》、
从各业务板块看,公司都在资源投入上有效平衡当下(IP驱动的影视剧+PC游戏+移动游戏)、随着当下的布局完备、