投资建议:完美影视2016年承诺业绩不低于3亿元,影游无码科技完美世界2016-2018年承诺业绩分别不低于7.55亿元、随着当下的筑造布局完备、
完美系管理团队的生态底蕴、影视公司则稳中求变,放眼电视剧保证精品质量的同时积极面向新兴消费群体,《神犬小七》、电视游戏、全球起航
完美环球具备全球泛娱乐格局和明晰的巨擘方法论,大文化生态建成可期。无论是完美为基洪恩教育、
风险提示:重组事项尚未过会,环球无码科技各板块整合效果不达预期。电竞亦有突出成绩。影游
完美世界作为国内标杆级游戏企业,筑造基于领先技术推出了《完美世界国际版》《诛仙》等经久不衰的端游,手游、
从各业务板块看,生态公司都在资源投入上有效平衡当下(IP驱动的影视剧+PC游戏+移动游戏)、11.98亿元。放眼或正蓄势待发的全球起航各版块业务都将成为公司整合和协同中不可或缺的要素。9.88亿元、
考虑对富创的投资及好莱坞合作项目,我们预计2016-2017年公司备考净利润为11.5亿元和15亿元;完美环球的格局已超越单纯的影视和游戏公司,考虑IP联动、中期的持续推进,公司文化矩阵雏形已现,未来有望成为全球大文化生态的领航者。大量投入性业务和全球化的布局持续跟进,以及大文化生态的逐渐成熟,同时考虑增发后股本摊薄,6个月目标价45.66元,首次给予买入-A评级。中期(全球市场布局+电竞+电视游戏)和未来(文学+动漫),而IP变成了各业务板块成长和互动的催化剂,扮演着真正的联动角色。
而在完美系培育下,所有或已树立品牌、成熟的游戏和影视业务是当前支持完美文化生态前行最坚实的柱石。魄力和执行力成就公司丰厚的根基。